Vxx Bollinger Bands

Não sei como consegui passar cinco meses neste blog e gastar tão pouco tempo falando de Bollinger Bands (BBs) e do VIX, mas hoje parece ser um bom momento para mergulhar. Precisa de uma breve atualização sobre o que Bollinger Bands são ou como eles são calculados, eu encaminhá-lo para a StockCharts visão geral para alguns pensamentos sobre como aplicar BBs para negociação, OnlineTradingConcepts tem um bom resumo. A melhor fonte detalhada de informações sobre Bandas Bollinger vem, não surpreendentemente, do próprio site de John Bollinger8217s, BollingerBands. Infelizmente, John não fornece muitos de seus pensamentos sobre BBs de graça, mas você pode ter uma boa idéia de seu pensamento a partir de uma lista de 2001 de suas 15 regras básicas. Eu incluí um gráfico de seis meses do VIX abaixo, com as configurações padrão (20,2,0) BB além de um indicador de largura BB e uma sobreposição do SPX. Para hoje, eu só vou oferecer um punhado de observações (com base neste gráfico e algumas pesquisas que vão para trás após o corte de seis meses): Quando o VIX marca suas Bandas Bollinger, é geralmente um bom momento para pensar em um VIX significa Reversão Quando o VIX marca suas Bandas Bollinger, muitas vezes sinaliza uma mudança de curto prazo na tendência SPX VIX fecha fora das Bandas Bollinger (que estamos no alvo para hoje) estão quase sempre associados a movimentos e / ou mudanças dramáticas do mercado Na tendência Quando a largura do VIX BB cai abaixo de 1,8, ela freqüentemente sinaliza que a consolidação está terminando e um movimento brusco está ao virar da esquina Olhando para trás até o final de março, um VIX fechar acima de 15 seria definitivamente significativo em termos de suporte e resistência (Nós estamos negociando atualmente em 14.76) 2 comentários: Para aqueles cujos os monitores não puderam indicar a carta inteira, você pode encontrar o original aqui Apenas um heads-up, mas Marketwatch teve um blurb curto no vix e no mercado atual. Heres the link Sobre mim Diretor de Investimentos da Luby Asset Management LLC em Tiburon, Califórnia. Anteriormente trabalhou como um comerciante a tempo inteiro / investidor e também um consultor de estratégia de negócios. Educação inclui um BA de Stanford e um MBA de Carnegie Mellon. Curiosidades inúteis: Uma vez eu quebrei o mundo pogo stick pular registro sem saber. Ver o meu perfil completo Por TraderMike 13 de dezembro de 2014 Em outubro, quando eu estava em Stocktoberfest, assisti a uma palestra de Chris Kimble, da Kimble Charting Solutions, intitulada quotHow to Capitalize on the Technimentalsquot Foi sobre quothow os investidores podem se beneficiar de combinar o poder do padrão ao longo Com sentimentos e fundamentos. Como parte dessa discussão, Chris cobriu um comércio que havia iniciado recentemente. Ele recebeu um longo XIV, o inverso VIX ETN durante o selloff de meados de outubro. (Ele agora tem um post de blog de acompanhamento mostrando como o comércio jogado fora - parece que ele fez cerca de 40 lucros em menos de 4 semanas). Fiquei muito impressionado com essa estratégia, que era basicamente a aposta de que a volatilidade retornaria à sua recente norma (reversão média). Desde então, eu tenho observado o VIX e o XIV de perto, esperando por uma chance de colocar um comércio semelhante. Como você sabe, a volatilidade tem sido spiking de tarde em grande parte graças à queda no preço do petróleo. Então eu estudei os gráficos dos instrumentos de volatilidade esta semana e eu notei algo realmente interessante - parece que existem sinais muito bons para não só a volatilidade curta, mas também para ficar longo. Se você já passou algum tempo em tudo neste site você vai notar um monte de menções de Bandas Bollinger e NR7 bares / velas. Eu uso ambos para capitalizar o fato de que baixa volatilidade gera alta volatilidade (e alta gera baixa). Em outras palavras, I39m sempre à procura de preços para oscilar a partir de períodos de intervalo de contração para expansão de gama. Uma das minhas ferramentas favoritas para identificar a contração de alcance é o Bollinger Band Squeeze. De Bollinger em bandas de Bollinger: Bandas de Bollinger são conduzidas pela volatilidade, eo Squeeze é um reflexo puro dessa volatilidade. Quando a volatilidade cai para níveis historicamente baixos, The Squeeze está ligado. Um indicador chamado Bandwidth foi criado para medir o Squeeze. A largura de banda representa a volatilidade em função da média. Como tal, é comparável da segurança à segurança, ao longo do tempo e em todos os mercados. Como vimos anteriormente, a volatilidade é altamente variável ao longo do tempo. É precisamente esta variabilidade que é a chave para The Squeeze. O Squeeze tem várias definições. O mais simples - um que fará admiravelmente para os nossos propósitos - é que um Squeeze é acionado quando Bandwidth cai para seu nível mais baixo em seis meses. E uma nota mais importante sobre falsificações de cabeça: Comerciantes beware Há um truque para The Squeeze, um giro estranho da roda que você precisa estar ciente de, a cabeça falsa. Muitas vezes, como o final de um Squeeze se aproxima, o preço será palco de um movimento curto fake-out, e depois abruptamente virar e surge na direção da tendência emergente. Então, com tudo isso em mente, aqui é o que eu notei sobre esses longos e curtos instrumentos VIX. Parece que uma vez que um squeeze começa nos instrumentos longos ou curtos que é um sinal bom para começar a volatilidade longa. Aqui está um gráfico dos últimos meses do XIV: Observe que em outubro e dezembro tivemos falsificações na cabeça (tentativas de empurrar a banda superior) antes que o verdadeiro movimento para a desvantagem começasse. Você pode ver os alertas Bollinger Band Squeeze na página de alertas recentes do SwingTradeBot XIV. Você vai ver movimentos semelhantes e alertas para os instrumentos longos VIX, mas a banda toca e se move será oposta ao que vimos no XIV. Aqui está o gráfico VXX para o mesmo período, onde as falsificações de cabeça são toques da Banda Bollinger inferior antes de reverter para explodir através da banda superior: Os apertos não nos dizem a direção da próxima expansão, mas você pode usar indicadores, Amplo mercado está fazendo para fazer suposições educadas sobre a direção. Parece que uma vez que estamos rastreando a volatilidade da volatilidade que as probabilidades são altas que um aperto resultará em um movimento para cima para os instrumentos longos e um movimento para baixo para os instrumentos curtos (XIV SVXY) . Continuarei estudando usando as Bandas de Bollinger no VIX como sinais comerciais. Na verdade, eu comprei um XIV ontem porque estava muito abaixo de sua banda inferior. Meu alvo de saída é a média móvel de 20 dias. Eu não descobri o aperto como um sinal para obter volatilidade longa até depois que este pico atual estava em andamento, mas I39ll estar acompanhando as bandas, a fim de pegar o próximo ciclo. Vamos colocar sua lista de observação em esteróides Inscreva-se para acessar nossas ferramentas exclusivas de negociação. Vamos alertá-lo sobre sinais comerciais importantes em seu portfólio e watchlist. ComentáriosEste é um teste de uma estratégia de negociação VIX do excelente Logical-Invest. A estratégia usa bandas de Bollinger para negociar VIX ETPs como XIV (ou VXX curto). O gráfico abaixo mostra os resultados da estratégia de negociação XIV (azul), em comparação com a compra e exploração XIV (cinza), a partir de meados de 2004. Leia sobre pressupostos de teste. Ou obter ajuda na sequência desta estratégia. Regras de estratégia: Calcule bandas de Bollinger para XIV usando um lookback de 20 dias e uma largura de 1.4. Vá longo XIV no fechamento de hoje quando XIV vai fechar acima da banda do meio. Mantenha a posição até que XIV feche abaixo da banda inferior e, em seguida, mova para dinheiro. A estratégia é de uma forma indireta uma estratégia de impulso. A estratégia está comprando XIV quando a sua força mostrando, e mantendo a posição até XIV divide mal o suficiente para cair abaixo de sua banda inferior. Note que nosso backtest difere de Logical-Invests teste original de três maneiras: LIs teste começou no início de 2009. Weve adicionou quase 5 anos de dados simulados adicionais (1). LIs supor que nós shorted VXX, visto que eu mostrei resultados que negociam por muito tempo XIV para permitir uma comparação das maçãs-à-maçãs com outros backtests aqui em Volatility Made Simple. LIs teste assumiu nós executados comércios nos próximos dias abertos, ao invés de fechar hoje. Eu testa no fechamento porque não há nenhum método de confiança para simular dados pré-2009 para o aberto. A maioria das estratégias simples que testar aqui uma volatilidade Made Simple estão usando alguma métrica diferente do preço para orientar os comércios. Em vez disso, eles são negociados com base, por exemplo, no estado atual da estrutura de prazo de futuros do VIX ou em estimativas do prêmio de risco de volatilidade (ou seja, todas as relações mostradas em Quatro Gráficos para Rule All). A estratégia de Logical-Invest8217s testada aqui ignora tudo isso. Como a estratégia de 10/100-dias MA Crossover weve testado anteriormente, LIs estratégia usa apenas o preço do VIX ETPs-se para sinalizar trades. Eu não acho que os comerciantes devem confiar unicamente em indicadores baseados em preço para negociar VIX ETPs (e LI concordaria). Há tanta introspecção única trancada nesses outros indicadores não baseados em preço, que é tolice ignorá-los. Mas tendo dito isso, um pouco de comércio baseado em preço é útil. Os produtos VIX são extremamente novos e a relação entre a estrutura de prazo, VRPs e VIX ETPs está evoluindo. Dispondo de indicadores baseados em preços é útil como um sanity-check no caso de aqueles não-preço baseado em indicadores ir fora dos trilhos. Um grande obrigado à Logical-Invest por publicar esta estratégia. Quando as estratégias que abordamos em nosso blog (incluindo este) sinalizam novos negócios, incluímos um alerta no relatório diário enviado aos assinantes. Isso é completamente independentes do nosso próprio sinal strategys apenas serve para adicionar um pouco de cor para o relatório diário e permite que os assinantes para ver o que outras estratégias quantitativas estão dizendo sobre o mercado. Clique para ver Volatility Made Simples própria solução elegante para o puzzle VIX ETP. Boa Negociação, Volatilidade Made Simple Nota Wonk: Dados antes do lançamento do XIV foi simulado. Foram capazes de fazer isso com precisão usando uma combinação dos índices e os dados de futuros em que este ETP é baseado. Leia mais sobre a simulação de dados para ETPs VIX. Post navigation Categorias Posts recentesVXX iPath SampP 500 VIX Futuros de Curto Prazo ETN Inscreva-se para Pro para desbloquear dados Assine Sumário de classificação em tempo real A tabela adjacente dá aos investidores uma avaliação em tempo real individual para VXX em várias métricas, incluindo liquidez, despesas, desempenho, volatilidade , Dividendos, concentração de participações, além de uma notação global. O campo A Metric Rated ETF, disponível para os membros do ETFdb Pro, mostra o ETF na volatilidade com a mais alta classificação em tempo real métrica para cada campo individual. Para ver todos esses dados, inscreva-se para uma avaliação gratuita de 14 dias para o ETFdb Pro. Para ver informações sobre como funciona o ETFdb Realtime Ratings, clique aqui. VXX Avaliação global em tempo real: A ETF global avaliado: Inteligência Artificial Analisa VXX Publicado 1 de março de 2016 O artigo seguinte não foi escrito por um ser humano. Foi escrito por uma IA chamada Emma. Sua biografia pode ser encontrada em sua página do autor. A inteligência artificial percorreu um longo caminho, e embora possa ou não substituir os seres humanos, já está fornecendo apoio excepcional, aumentando o trabalho humano em muitas indústrias. Emma recolhe itens de notícias e analisa números financeiros estruturados como ela gira um artigo em 20 minutos. Este é definitivamente um marco interessante na IA. Foram apenas para verificar se os nossos leitores gostam. Dê-nos um grito no Twitter no ETFdb ou no Facebook. O iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX B) rastreia o SampP 500 VIX Short-Term Futures Index, que mede a volatilidade do mercado entre os 500 componentes do SampP 500. Tipicamente, o VIX também é conhecido como o índice de medo, Permitindo que os investidores tomem posições sobre o sentimento do mercado. Os hedge funds usaram o VIX para cobrir riscos em suas carteiras, enquanto muitos investidores de longo prazo o usam como proteção contra a queda. Este ano, o VXX está ligeiramente no verde, quase plano, com um ganho de 1,2, marginalmente superando o SampP 500. Imagem macro Olhando bom para VXX A imagem macro para VXX está olhando bom. Há vários vícios macroeconômicos, uma recuperação anêmica nos EUA, desaceleração da demanda na China, um ambiente de taxas de juros quase negativas no Japão e na UE, um dólar mais forte e capitulação da dívida das empresas nos setores de energia e commodities que apresentam riscos negativos para os relatórios de lucros A partir de empresas incluídas no SampP 500. Já em janeiro de 2016, VXX negociados perto de 30, um sinal de tempos difíceis na parte de trás de dados fracos da China, acrescentando aos problemas. Em termos de desempenho, a ETN não tem feito bem como as ações têm rallied nos últimos cinco anos. Em termos percentuais, o VXX caiu 59,2. Ao longo do último ano, ele caiu 21,7, apesar de picos no final de agosto e no início de janeiro em algumas das mesmas preocupações macroeconômicas. Em agosto e janeiro, o VIX subiu, quase duplicando o valor de 16,50 para 30. Como resultado, as ações subiram em um forte consumidor global, com recuperação de lucros em alguns setores, como produtos básicos, tecnologia e serviços. O complexo de energia / commodities, também, provavelmente já viu o pior já, com VXX caindo de 29,50 em janeiro de 2016 para seu nível atual de 19,90. Preço Alvo de 25 Isso nos leva a VXXs índices financeiros. VXX tem pouco mais de 1,1 bilhões em ativos sob gestão. A ETN não tem um rendimento de dividendos, uma vez que é um instrumento de dívida não garantido. Atualmente, o VXX está perto de seus mínimos históricos, negociando a partir deste texto em 19,90, com um recorde histórico de 15,90 alcançado no final de agosto, depois que os mercados se recuperaram do desmaio de agosto de 2015. Sua alta de 52 semanas é de 31,41, que atingiu duas vezes em agosto de 2015 e janeiro de 2016. VXX tende a ter uma correlação inversa muito alta com a direção do SampP 500. Entre os riscos de queda para a economia global estão desacelerando a demanda em mercados emergentes , Riscos desconhecidos da dívida chinesa, um dólar crescente que prejudicou os ganhos de empresas americanas bem estabelecidas como a Apple (AAPL) e um Fed cuja política monetária é agressiva diante de ventos contrários à economia dos EUA. Finalmente, o Dow e SampP 500 estão dentro de 7 de seus máximos de todos os tempos, enquanto VXX está perto de um mínimo de todos os tempos. Uma vez que a VXX tem uma relação inversa com o mercado de ações, é prudente começar a acumular este ETN para cobrir os riscos de baixa para outras partes do seu portfólio. Portanto, VXX é um Buy com um preço-alvo de 25. 2014 Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. As informações aqui contidas: (1) são propriedade da Morningstar e / ou seus fornecedores de conteúdo (2) não podem ser copiados ou distribuídos e (3) não são garantidos como precisos, completos ou oportunos. Nem a Morningstar nem seus provedores de conteúdo são responsáveis ​​por quaisquer danos ou perdas decorrentes de qualquer uso dessas informações. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Mais perguntas sobre Bollinger Bands e VIX terça-feira post, Stock Charts Charts no Blog. Desencadeou várias perguntas dos leitores sobre a natureza dos dados Bands Band e a utilidade dessas bandas para os comerciantes. Um leitor perguntou se eu pretendia dizer que os dois desvios-padrão deveriam conter 95,45. Enquanto isto é o que se poderia esperar de uma distribuição Gaussiana ou normal. A distribuição dos preços das ações não segue uma distribuição normal. Na verdade, eles tendem a ter caudas gordas ou o que os estatísticos chamam de curtose positiva. Em Bollinger em bandas de Bollinger. John Bollinger fala sobre a extensa pesquisa que ele fez, que demonstrou que Bollinger Bands não captar tanto dos dados como seria de esperar de estatísticas associadas a uma distribuição normal. Bollinger descreve suas descobertas como segue: Somente aproximadamente 89 por cento dos dados estão contidos dentro de 2 faixas de desvio padrão quando nós esperaríamos 95 por cento. Há duas razões possíveis porque nós não começ tão altamente como um nível de contenção como nós esperaríamos - perto de 95 por cento com 2 faixas de desvio padrão. Primeiro, estamos usando o cálculo da população, o que resulta em faixas ligeiramente mais apertadas do que o cálculo da amostra. Em segundo lugar, a distribuição dos preços das ações não é normal - há mais observações nos extremos do que seria de esperar - por isso há mais pontos de dados fora das bandas também. Há indubitavelmente mais fatores, mas estes parecem ser os principais. Outro leitor ofereceu a seguinte crítica às Bandas de Bollinger: Nunca entendi o valor das bandas de Bollinger. Eles não fornecem uma medida de volatilidade desde que o gráfico fica mais volátil as bandas de expansão. Pode-se olhar para a largura da banda para estimar a volatilidade. Mas isso parece uma medida muito imprecisa. Realmente não se destaca. Um gráfico da volatilidade histórica seria muito mais útil. Nem ajudam a estimar quando a regressão para a média pode ocorrer. De novo, à medida que o item se afasta da média, as bandas se expandem. Há muitos casos em que o gráfico tocou o extremo da banda apenas para continuar mais adiante - com a banda seguinte. Embora não tente soar como um apologista para Bandas Bollinger, é importante notar que estas são uma maneira de medir a volatilidade histórica (embora não a abordagem padrão) e eles têm o benefício de fornecer uma taquigrafia visual para aqueles que desejam eyeball the Ebb e fluxo de volatilidade relativa. De fato, a largura de banda de Bollinger é uma maneira de medir um tipo de volatilidade histórica estatisticamente ao invés de confiar em um gráfico e eu usei essa medida no blog (ver link acima para exemplos) em várias ocasiões para medir a volatilidade. Em relação ao valor preditivo das Bandas de Bollinger, constato que elas podem ser um indicador útil, notavelmente com o VIX e aumento no seu valor preditivo, quanto mais desvios padrão o VIX é da média. Enquanto outubro e novembro de 2008 não foram bons tempos para empregar esta estratégia, em sua maior parte, creio Bollinger Bands geralmente fornecem algumas informações úteis sobre a probabilidade de reversão média. Finalmente, há alguns comerciantes que preferem jogar a tendência da volatilidade em vez de usar uma aproximação reversa média. Volatilidade tendência comerciantes podem fazer algo abrindo e mantendo posições longas quando um estoque está negociando entre 1.0 e 2.0 desvios padrão acima da média e fechando essas posições quando as linhas Bollinger Band são violados. Para aqueles que estão interessados ​​em aprender mais sobre Bandas Bollinger, livro próprio Bollingers sobre o assunto (ver acima) é provavelmente a última palavra sobre o assunto. Clique para ampliar Os leitores também são incentivados a conferir uma série de três partes sobre três parâmetros importantes das Bandas de Bollinger que eu postei há pouco mais de um ano: